今日(1月4日)是A股新年第一个交易日，早盘A股高开低走，并维持低位震荡，午后股指跌幅收窄，尾盘维持横盘整理。盘面上，行业方面，中药、文化传媒、农牧饲渔、旅游酒店等领涨，能源金属、风电设备、半导体、医疗服务等行业跌幅居前。题材股方面，预制菜概念、中药概念、水产养殖、虚拟数字人、猪肉概念、独家药品等领涨，CRO、盐湖提锂、HIT电池、动力电池等跌幅靠前。

　　“虚拟人”站上风口 相关概念股集体走高 蓝色光标等大涨

　　虚拟人概念4日盘中发力走高，截至发稿，蓝色光标领衔，贵广网络、湖北广电、博瑞传播等涨停，广西广电、中文在线、华策影视等涨幅靠前。

　　随着应用场景的增多以及人们对新潮事务的好奇，预计虚拟人市场规模将保持高速增长。据艾媒咨询预测，2022年虚拟偶像带动市场规模将超3000亿元，20-22年CAGR+73%。

　　西部证券指出，从应用层面看，虚拟人可应用于影视、传媒、游戏、文旅和零售等领域，变现方式包括直播打赏和带货、商业演出、品牌代言、出演影视综等。目前头部虚拟主播在直播打赏规模和粉丝体量方面，可与头部真人主播比拟。传统影视内容制作产业链过度依赖于艺人/明星，一是成本较高；二是个人品行不好控制，一旦“翻车”将造成巨大损失；三是成名后，容易脱离曾经培养自己的公司，成立工作室。虚拟人不存在以上问题，和培养真人偶像相比，虚拟偶像具备可塑性高、可操控和确定性强、无档期风险等优势。

　　该机构建议关注率先推出虚拟主持人，并具备长线IP运营实力的芒果超媒，以及投资全产业链，技术实力强劲的网易(9999.HK)。芒果超媒于去年9月-10月接连推出“YAOYAO”和“小漾”两位虚拟主持人，考虑到虚拟人制作难度不大，更重要是运营变现，芒果超媒天然具备虚拟人应用场景，同时内容制作和IP运营能力优异。网易于今年加码投资虚拟人产业链，研发实力强劲，AI捏脸技术已广泛应用于多款游戏。除此之外，建议关注积极布局虚拟人领域的华策影视、博瑞传播、捷成股份、风语筑、中文在线、蓝色光标等。

　　概念股涨停！中药板块迎重大政策催化 行业打响创新发展主旋律

　　1月4日，受政策利好催化，中药板块掀涨停潮。消息面上，12月30日，国家医疗保障局、国家中医药管理局印发《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》(以下简称《意见》)。

　　《意见》提出，规定将符合条件的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂等纳入医保药品目录。将经国家谈判纳入医保目录的中成药配备、使用纳入监测评估。充分利用“双通道”药品管理机制，将参保患者用药的渠道拓展到定点零售药店，更好地保障参保群众用药需求。

　　国金证券认为，《意见》彰显了政府对中医药行业的重视程度以及对行业未来发展的信心，未来有品牌力的老字号和科技创新提升方面实力较强的公司有望顺应行业的发展脱颖而出。

　　申万宏源也指出，《意见》明确了政策对于中药和中医服务在医保支付方面的倾斜和优待，建议关注受到政策利好的中药板块。

　　东吴证券表示，国家大力支持中药发展，传承创新发展中医药，是中华民族伟大复兴的大事，也是打造中医药和西医药相互补充、协调发展的中国特色卫生健康发展模式的必然要求，药品高质量和创新发展是未来5-15年的主旋律。

　　股价三天翻倍！商汤上市撬动AI板块 这些A股公司沾光了

　　当前，我国正处于“弱人工智能”向“强人工智能”过渡阶段。深度学习、计算机视觉、语音识别等核心技术正逐步走向成熟，我国在AI芯片、知识图谱、脑机接口等领域开始逐步突破，场景落地和商业变现成为重中之重。

　　AI板块有多个细分赛道，计算机视觉是其中规模最大的赛道之一，商汤、海康威视、虹软科技等均处于这一细分领域。根据艾瑞咨询的数据，2025年我国计算机视觉核心产品规模有望达到1537亿元，2019-2025年复合增速16%。

　　智能语音AI技术的另一重要领域，科大讯飞、海天瑞声处于这一赛道且已有成熟产品。根据艾瑞咨询的数据，2025年我国智能语音垂直行业应用核心产品规模有望达到159亿元，2019-2025年复合增速23%。

　　在AI芯片基础端和应用端的国内上市公司还包括寒武纪、大华股份、当虹科技、神思电子等，其中神思电子与商汤在人脸识别技术方面展开了技术合作。

　　体育板块午后快速拉升 莱茵体育、力盛赛车等多股涨停

　　体育板块4日午后快速拉升，截至发稿，莱茵体育、冰山冷热、顾地科技、力盛赛车、信隆健康、浙数文化等涨停。消息面上，近日，体育总局、国家发展改革委、财政部、国家卫生健康委、应急管理部研究制定了《全民健身基本公共服务标准(2021年版)》。

　　《标准》明确了现阶段我国全民健身基本公共服务的主要项目，从“公共体育设施开放”“全民健身服务”两个方面划定了各级政府应当予以保障的全民健身基本公共服务范围及底线，是国家基本公共服务标准体系建设的重要组成部分。《标准》对满足人民群众的基本体育健身需求，推动构建更高水平的全民健身公共服务体系，增强人民体质、增进人民健康，推进体育强国和健康中国建设具有重要意义。各级体育、发展改革、财政、卫健、应急等部门要进一步提高对这项工作的思想认识，加强协同配合，强化责任担当，切实做好《标准》达标工作。

　　有机构指出，国家大力推行全民健身，重视青少年体育锻炼，健身人口渗透率仍有较大提升空间，或打开健身器材、服务等市场需求。2021年7月18日，国务院印发《全民健身计划(2021—2025 年)》，明确到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%；10月19日，《中华人民共和国体育法(修订草案)》明确国家将实施全民健身战略， 构建全民健身公共服务体系，且学校必须开设体育课，保证体育课时不被占用，亦体现出国家对于开展青少年体育活动的重视。此外，在“双减”政策的推行之下， 青少年们或拥有更多时间用于体育锻炼，运动需求有望持续增加。另外，北京冬奥会将于2022年2月4日至2月20日于北京及张家口举办，杭州亚运会将于2022年9月10日至9月25日于杭州举办。竞技体育产业链以赛事为核心，包括赛事营销、赛事转播、观赛及周边消费等各环节，或更受益于大赛的举办。

　　印尼本月禁止煤炭出口 煤炭板块或迎来价值重估(附股)

　　据报道，印度尼西亚能源与矿产资源部日前表示，自今年1月1日至1月31日，印尼禁止煤炭出口，包括正在装运以及尚未装运完毕的运煤船，所有煤炭都将优先供给国内电厂。据悉，此举是为了缓解当前印尼煤炭供应紧缺的问题，优先保障国内电力需求。印尼能源与矿产资源部部长塔斯里夫同时表示，在本国发电厂的煤炭需求全部得到满足后，煤炭出口将恢复正常，但他并未提及具体时间，只表示政府会在1月5日之后对政策进行重新评估。据了解，印尼是全球最大的动力煤出口国，2020年的出口量达到约4亿吨。

　　申港证券指出，印尼出口政策变动短期冲击动力煤供给端，煤炭行业长期盈利转好以及转型预期有望推动板块迎来价值重估；高盈利背景下钢厂高炉复产预期强，煤焦需求或逐步转好，近期煤焦价格在产地安检力度加强背景下有望走强；投资策略方面，重点推荐受益长协煤价中枢上行、现金流充裕、分红率高的陕西煤业、兖矿能源，长期关注受益于焦煤价增与国改深化的山西焦煤。

　　民生证券认为，预计进口禁令为短期行为，难以长期持续。印尼能矿部数据，截至2021年12月10日，印尼煤炭总产量为5.6亿吨，预计2021年产量将达到6.09亿吨，2022年煤炭产量预计在6.37-6.64亿吨，消费量预计为1.9亿吨，占总产量的三成左右。基于其国内较低的煤炭消费量，预计出口禁令为短期行为，难以持续较长时间。另外，有生产商完成了25%的任务，这些生产商是否会恢复出口也存在不确定性。投资方面，印尼出口禁令有利于国内供需格局改善，进而促使国内煤价企稳回升，建议关注中国神华、中煤能源、晋控煤业、潞安环能、山煤国际以及兖矿能源。

　　重磅政策刺激下持续放量 中药兼具消费属性升级空间广阔

　　国家医疗保障局、国家中医药管理局30日印发关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见。意见提出，规定将符合条件的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂等纳入医保药品目录。

　　近年来，国家密集推出各项政策，支持鼓励中药传承创新发展：基药目录中成药数量占为39.12%，“986”目标持续推进有望刺激中药放量。2021年以来我国中药创新药加速获批，截至2021年12月24日，已有11种创新中成药获批。近期，同仁堂的安宫牛黄丸、太极集团的藿香正气口服液等出厂价格上调，引发市场对于品牌中药提价能力的关注。

　　统计显示，相关上市公司中：奇正藏药有以消痛贴膏、白脉软膏等12个独家品种或独家剂型品种为核心的55个藏药品种和72个批准文号，其中OTC品种9个、国家秘密技术(秘密级)品种2个；粤万年青拥有101个药品批文，应用范围涵盖胆道类、降糖类、清热解毒类、妇科类、补益类等13个用药领域。

（文章来源：东方财富研究中心）